سرمایه‌گذاری خطرپذیر

Venture Capital

هدف کلی

این درس سرمایه­‌گذاری خطرپذیر را عمدتاً از دیدگاه سرمایه‌­گذاری خطرپذیر ( Venture Capital ) پوشش می‌­دهد. تمرکز ما بر نحوۀ ورود و خروج شرکت­‌های VC از معاملات، نحوۀ منبع‌یابی و ارزیابی سرمایه­‌گذاری­‌ها، ویژگی‌­های کلیدی معاملات معمول VC ها، و روشی که بنگاه­‌های VC سعی می­‌کنند سرمایه‌­گذاری­‌های خود را با ارائۀ طیف وسیعی از قوانین و مقررات مالی، حقوقی، منابع انسانی و استخدام، به شرکت­‌های سبد ( portfolio ) خود، هوشمند سازند. با وجودی که این درس از منظر VC استفاده می­‌کند، محتوا و بحث‌­ها برای کارآفرینانی که علاقه‌­مند به درک سرمایه‌­گذاری VC و یادگیری نحوۀ استفادۀ بهتر از سرمایه‌­گذاری‌­های VC برای رشد استارتاپ‌­های خود هستند نیز مفید است. در پایان درس، دانشجویان، دانش خوبی از نحوۀ عملکرد شرکت‌­های VC ، نحوۀ ارزیابی معاملات و نحوۀ ایجاد و توزیع ارزش شرکت­‌های VC خواهند داشت.

اهداف ویژه

آشنایی با روش­‌های جذب سرمایه کارآفرینانه

مهارت در مذاکره با سرمایه‌گذاران و جذب سرمایه

سرفصل‏‌ها

مقدم‌ه­ای بر سرمایه‌­گذاری خطرپذیر

ارزش­‌گذاری کسب‌وکارهای خطرپذیر استارتاپی

نظارت بر موفقیت و KPIها

طرح اختیار سهام کارکنان ( ESOP )

ساختار قراردادهای سهام‌داری ( SHA )

مدل‌­های درآمدی و قیمت‌­گذاری

منابع

Fuerst, O., & Geiger, U. (2003). From Concept to Wall Street: a complete guide to entrepreneurship and venture capital. Upper Saddle River, N

Aronson, D. H. (2011). Venture Capital: A Practical Guidebook for Business Owners, Managers and Advisors. RR Donnelley

Kressel, H., & Lento, T. V. (2010). Investing in Dynamic Markets: Venture Capital in the Digital Age. Cambridge University Press